時間： 2018-01-02 09:52
來源： 中國固廢網(wǎng)
作者： 李少甫、丁寧、劉琪
圖27 E20環(huán)衛(wèi)戰(zhàn)局二維圖
E20數(shù)據(jù)中心還選擇了代表性的幾家“雙跨”企業(yè)，對各領(lǐng)域的營業(yè)收入進行了分析比較，包括垃圾焚燒、餐廚、廚余末端處置和環(huán)衛(wèi)等。在目前，垃圾焚燒企業(yè)依然相對營業(yè)收入較高，如杭州錦江，但北京環(huán)衛(wèi)、僑銀環(huán)保等企業(yè)也開始逐漸有了影響力。薛濤表示，E20研究院將會持續(xù)跟蹤各代表企業(yè)在各領(lǐng)域的營業(yè)收入，并不斷更新業(yè)績對比，在未來3年內(nèi)持續(xù)對環(huán)衛(wèi)及垃圾焚燒兩大陣營的實力和互相之間的融合趨勢進行比較和分析。
圖28 “雙跨”企業(yè)業(yè)績對比（數(shù)據(jù)來源：E20數(shù)據(jù)中心）
【第4章】華燈初上：垃圾焚燒行業(yè)走入新時代
4.1 細分領(lǐng)域市場周期分析
薛濤在演講中選擇了“華燈初上”來形容當今的垃圾焚燒市場。一方面，垃圾焚燒行業(yè)依然如華燈般璀璨；另一方面，E20研究院判斷，垃圾焚燒市場步入了成熟期，3年內(nèi)垃圾焚燒的主戰(zhàn)場將基本瓜分完畢，主營垃圾焚燒的企業(yè)需要走入新時代。
圖29 細分領(lǐng)域市場周期及運營市場空間測算（數(shù)據(jù)來源：E20研究院、E20數(shù)據(jù)中心）
在市場空間方面，環(huán)衛(wèi)擁有2000億市場，但大量市場依然在事業(yè)單位手中，未必能夠馬上轉(zhuǎn)換，估計在2020年將能通過各種市場化（購買服務(wù)和PPP）轉(zhuǎn)化約20%。薛濤用一張細分領(lǐng)域市場預期圖介紹了詳細運營市場的轉(zhuǎn)化情況，即2020年時市場化企業(yè)能夠拿到手的實際每年的運營收入（包括投資回收），類比BOT項目涵蓋全成本和投資回收的每年服務(wù)費價格。在上述細分領(lǐng)域中，垃圾焚燒市場化模式已經(jīng)成熟，其轉(zhuǎn)換率最高，市場化運營規(guī)模可達約500億；環(huán)衛(wèi)的2000億大概會轉(zhuǎn)化為400億，依然處在高速發(fā)展期；危廢領(lǐng)域是350億；農(nóng)村廢棄物大概50億。薛濤在論壇上重點提到了廚余垃圾，2020年將有20億的總運營收入份額，并將在未來持續(xù)高速增長。未來，這些市場將留給垃圾焚燒企業(yè)、環(huán)衛(wèi)企業(yè)和餐廚企業(yè)進一步實現(xiàn)擴張。
從上市公司及市值情況分析，垃圾焚燒行業(yè)雖然上市公司較少，但平均市值最大，約175億元。這一現(xiàn)象側(cè)面說明了桑德提早布局再生資源行業(yè)的原因——該領(lǐng)域上市公司少、市值高，是可以掘金的下一個行業(yè)。
4.2 垃圾分類對垃圾焚燒影響幾何
E20研究院分析了未來分類不斷推進對末端尤其是垃圾焚燒的影響，主要來自生活垃圾、建筑垃圾和快遞垃圾的產(chǎn)生量變化。
圖30 垃圾分類對生活垃圾焚燒廠的影響（數(shù)據(jù)來源：E20研究院，請橫屏觀看）
上圖是到2030年，我國年垃圾焚燒實際運營的總規(guī)模預估圖。2020年時焚燒率預計將達到住建部規(guī)劃中要求的50%。目前在手簽約項目（含遠期）在逐漸落地，雖部分項目因為鄰避效應(yīng)而有所延遲，但預計2020年大部分項目都已完成。薛濤表示，2025年垃圾實際焚燒總量將基本達到平衡，剩下一部分依然被填埋廠消化，尤其在西部和縣城等地區(qū)。消納增長的垃圾量的另外一部分分流則來自可回收垃圾以及廚余垃圾逐漸對垃圾減量產(chǎn)生的貢獻。
根據(jù)E20研究院預測，受到西部地區(qū)及縣城、鄉(xiāng)鎮(zhèn)等區(qū)域?qū)嶋H情況的影響，未來我國實際末端處理能力將略弱于國家“原生垃圾零填埋”的規(guī)劃要求。對于生活垃圾焚燒企業(yè)來說，垃圾分類所產(chǎn)生的減量化帶來的只是垃圾焚燒量增速的放緩，并不會產(chǎn)生焚燒量降低的“擔憂”，但分類后垃圾成分的逐步變化對焚燒技術(shù)更新升級的要求不可避免。
根據(jù)E20數(shù)據(jù)中心統(tǒng)計，在列入數(shù)據(jù)庫歸納的近三四百個項目中，2014年是縣鎮(zhèn)垃圾井噴的一年，戰(zhàn)場下移到縣城，對此A方陣企業(yè)都有直接感受。四線城市以及縣城垃圾焚燒占比大大提高，選址困難導致二三線以上城市也出現(xiàn)了3000噸以上的大型垃圾焚燒廠（詳情請點擊?：日處理超3000噸的大項目頻現(xiàn) 五因素催旺垃圾焚燒這把火）。在新增垃圾的趨勢中，跟上述數(shù)字匹配的是設(shè)計能力小于1200噸的垃圾規(guī)模在今年達到了新高，這意味著大量的縣城垃圾被收納焚燒。
圖31 歷年生活垃圾焚燒廠新增規(guī)模統(tǒng)計（數(shù)據(jù)來源：E20數(shù)據(jù)中心，請橫屏觀看）
4.3 低價競爭今幾何
E20數(shù)據(jù)中心跟蹤分析了上述400多個廠的焚燒價格?？梢钥吹?014年出現(xiàn)了明顯的“低價競爭”；2015、2016年經(jīng)過各方呼吁以后，市場投標價格略有提高，約70元/噸左右；2017年目前來看又好于前兩年。但根據(jù)調(diào)研情況顯示，屬地型的地方企業(yè)垃圾價格遠高于市場化價格，其原因值得思考。另外，E20研究院詳細分析了規(guī)模對垃圾焚燒投標價格的影響，在刨除過高的屬地型價格后，在市場競爭中最高的垃圾處理平均投標價格在1200噸-2000噸規(guī)模的項目中。
圖32 生活垃圾焚燒價格統(tǒng)計（數(shù)據(jù)來源：E20數(shù)據(jù)中心）
編者注：很不幸，話音剛落，一周后安徽省太湖縣垃圾焚燒發(fā)電BOT項目，安徽皖能環(huán)保發(fā)電有限公司以中標垃圾處理費單價15元/噸為2017年的垃圾焚燒價格競爭砸響了刺耳的一聲鐘音。
【第5章】只爭朝夕：垃圾焚燒主戰(zhàn)場盤點
最后，薛濤對本年度的垃圾焚燒行業(yè)市場進行了盤點。根據(jù)E20數(shù)據(jù)中心對22家固廢企業(yè)的生活垃圾焚燒廠設(shè)計處理能力的統(tǒng)計，規(guī)模為600噸/日-1200噸/日的焚燒廠數(shù)量占比最大，達到52%，其他規(guī)模的焚燒廠占比分布比較均勻。
圖33 22家固廢企業(yè)生活垃圾焚燒廠項目數(shù)量占比（數(shù)據(jù)來源：E20數(shù)據(jù)中心）
下面這張比例圖統(tǒng)計了22家固廢企業(yè)的生活垃圾焚燒廠規(guī)模分布，可以看出每家企業(yè)的側(cè)重及布局各有不同。此外，固廢行業(yè)領(lǐng)頭羊光大國際的布局一直值得關(guān)注，大家可以點擊他們的演講視頻?：光大國際楊仕橋：新形勢下的垃圾焚燒發(fā)展之路。
編輯： 程彩云
目前在中國科學院生態(tài)環(huán)境研究中心攻讀博士學位，此前分別在武漢大學和北京大學光華管理學院獲得理學學士和工商管理碩士學位。
現(xiàn)任E20環(huán)境平臺執(zhí)行合伙人和E20研究院執(zhí)行院長，湖南大學兼職教授，華北水利水電大學管理與經(jīng)濟學院客座教授，中科院生態(tài)環(huán)境研究中心碩士生校外導師，天津大學特聘講師，并兼任北京大學環(huán)境學院E20聯(lián)合研究院副院長，國家發(fā)改委和財政部PPP雙庫的定向邀請專家，世界銀行和亞洲開發(fā)銀行注冊專家(基礎(chǔ)設(shè)施與PPP方向)、國家綠色發(fā)展基金股份有限公司專家咨詢委員會專家?guī)鞂＜?、巴塞爾公約亞太區(qū)域中心化學品和廢物環(huán)境管理智庫專家、中國環(huán)保產(chǎn)業(yè)研究院特聘專家、中國環(huán)保產(chǎn)業(yè)協(xié)會環(huán)保產(chǎn)業(yè)政策與集聚區(qū)專業(yè)委員會委員。住建部指導《城鄉(xiāng)建設(shè)》雜志編委、《環(huán)境衛(wèi)生工程》雜志編委、財政部指導《政府采購與PPP評論》雜志編委，并擔任上海城投等上市公司獨立董事。
在PPP專業(yè)領(lǐng)域，薛濤現(xiàn)任清華PPP研究中心投融資專業(yè)委員會專家委員、全國工商聯(lián)環(huán)境商會PPP專委會秘書長、中國PPP咨詢機構(gòu)論壇第一屆理事會副秘書長、生態(tài)環(huán)境部環(huán)境規(guī)劃院PPP中心專家委員會委員、國家發(fā)改委國合中心PPP專家?guī)斐蓡T、中國青年創(chuàng)業(yè)導師、中央財經(jīng)大學政信研究院智庫成員、中國城投網(wǎng)特聘專家等。
20世紀90年代初期，薛濤在中國通用技術(shù)集團負責世界銀行在中國的市政環(huán)境基礎(chǔ)設(shè)施項目管理，其后在該領(lǐng)域積累了十二年的環(huán)境領(lǐng)域PPP咨詢及五年市場戰(zhàn)略咨詢經(jīng)驗，曾為美國通用電氣等多家國內(nèi)外上市公司提供咨詢服務(wù)，對環(huán)境領(lǐng)域的投融資、產(chǎn)業(yè)發(fā)展和市場競合格局有著深刻理解;2014年初加入E20研究院并兼任清華大學環(huán)保產(chǎn)業(yè)研究中心副主任，著力于環(huán)境產(chǎn)業(yè)與政策研究、PPP以及企業(yè)市場戰(zhàn)略指導等方向。
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