1月22日，節(jié)能環(huán)境完成重大資產(chǎn)重組項(xiàng)目募集配套資金的股份發(fā)行與上市，募集配套資金規(guī)模30億，本次發(fā)行的順利實(shí)施，標(biāo)志著A股歷史上交易規(guī)模最大的垃圾焚燒發(fā)電行業(yè)重組項(xiàng)目圓滿完成，重組標(biāo)的金額為111.64億元。

01垃圾焚燒發(fā)電龍頭登陸A股市場創(chuàng)下行業(yè)歷史之最

作為我國唯一一家以節(jié)能減排、環(huán)境保護(hù)為主業(yè)的中央企業(yè)中國節(jié)能環(huán)保集團(tuán)的下屬上市公司，節(jié)能環(huán)境在本次重組中收購環(huán)境科技100%股權(quán)，實(shí)現(xiàn)我國垃圾焚燒發(fā)電行業(yè)龍頭企業(yè)正式登陸A股市場，通過充分對接資本市場優(yōu)質(zhì)資源，促進(jìn)各項(xiàng)業(yè)務(wù)高質(zhì)量發(fā)展。

此次交易，節(jié)能環(huán)境整合了標(biāo)的公司的競爭優(yōu)勢，將主營業(yè)務(wù)從節(jié)能環(huán)保裝備制造領(lǐng)域向生活垃圾無害化、能源化處置領(lǐng)域延伸，打造“項(xiàng)目設(shè)計－裝備技術(shù)－工程建設(shè)－運(yùn)營全產(chǎn)業(yè)鏈”，進(jìn)一步完善了節(jié)能環(huán)境產(chǎn)業(yè)布局，構(gòu)建了新的盈利增長點(diǎn)。

值得一提的是，此次重組不僅在規(guī)模上是A股歷史上交易金額最大的垃圾焚燒發(fā)電行業(yè)重組項(xiàng)目，更是被資本市場高度看好：2023年1月2日，節(jié)能環(huán)境重組方案獲全體中小股東全票通過，高度體現(xiàn)了股東對本次重組方案的認(rèn)可；2023年4月26日，節(jié)能環(huán)境重組獲深交所并購重組委審核通過，從受理至審核通過累計97天，創(chuàng)造同期央企重組項(xiàng)目較快審核速度；2024年1月5日，重組30億配套募集資金完成發(fā)行，最終共計7家大型投資機(jī)構(gòu)獲配增發(fā)股票，其中包括國新建源、國新發(fā)展、國家綠色基金等國家大基金和央企投資機(jī)構(gòu)以及財通基金、諾德基金等大型公募基金公司，多家市場化投資機(jī)構(gòu)的認(rèn)購參與，充分體現(xiàn)了其對節(jié)能環(huán)境投資價值和公司未來發(fā)展前景的高度認(rèn)可。

根據(jù)節(jié)能環(huán)境公告披露，2022年4月公司重大資產(chǎn)重組拉開序幕；2023年4月通過并購重組委會議；2023年6月完成標(biāo)的資產(chǎn)交割；2023年9月正式更名為“節(jié)能環(huán)境”；2024年1月，募集配套資金的股份成功發(fā)行上市，重組項(xiàng)目圓滿完成。

02站在重組新起點(diǎn)上節(jié)能環(huán)境未來將強(qiáng)化縣域固廢項(xiàng)目等方面

近年來，垃圾焚燒作為一種先進(jìn)的廢棄物處理技術(shù)，正逐漸成為環(huán)境領(lǐng)域的主流選擇。隨著全球?qū)沙掷m(xù)發(fā)展和環(huán)保的關(guān)注不斷提升，垃圾焚燒因其高效、資源回收率較高以及對環(huán)境的較小影響而備受青睞，我國生活垃圾焚燒發(fā)電行業(yè)發(fā)展持續(xù)景氣，具有較大的市場空間和發(fā)展活力。以本次重組標(biāo)的“環(huán)境科技”為例，該公司是目前國內(nèi)業(yè)務(wù)體量和資產(chǎn)規(guī)模最大的央企垃圾發(fā)電企業(yè)，業(yè)務(wù)覆蓋范圍廣闊，下轄46家垃圾焚燒發(fā)電項(xiàng)目公司，能夠形成針對性垃圾處理解決方案，屬于較為稀缺投資標(biāo)的。

本次交易，中國節(jié)能環(huán)保集團(tuán)將盈利能力較強(qiáng)的生活垃圾焚燒發(fā)電資產(chǎn)注入節(jié)能環(huán)境，有利于公司明確主業(yè)，發(fā)揮業(yè)務(wù)協(xié)同作用，重塑核心盈利能力，實(shí)現(xiàn)公司股東價值最大化，且進(jìn)一步提升了上市公司資產(chǎn)規(guī)模和資本實(shí)力，增強(qiáng)了節(jié)能環(huán)境流動性和抗風(fēng)險能力，實(shí)現(xiàn)國有資本保值增值。資產(chǎn)重組完成后，節(jié)能環(huán)境業(yè)績持續(xù)增長，迅速實(shí)現(xiàn)盈利。根據(jù)最新業(yè)績預(yù)告，預(yù)計2023年節(jié)能環(huán)境歸屬于上市公司股東的凈利潤61,000萬元–89,000萬元，較上年同期重組前業(yè)績減虧502.93%-687.89%，比上年同期重組后業(yè)績增長1.02%-47.39%，公司業(yè)績實(shí)現(xiàn)迅速增長。

卓越的業(yè)績表現(xiàn)不僅是對發(fā)展戰(zhàn)略的有力佐證，更凸顯了節(jié)能環(huán)境對未來環(huán)保產(chǎn)業(yè)走向的深刻洞察。在全球環(huán)保意識日益提升的大趨勢下，節(jié)能環(huán)境垃圾焚燒發(fā)電業(yè)務(wù)正成為引領(lǐng)行業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵引擎，為公司在市場上確立更具競爭優(yōu)勢的地位提供了有力支持。

展望未來，節(jié)能環(huán)境表示將充分發(fā)揮協(xié)同作用，在系統(tǒng)提升已有垃圾發(fā)電項(xiàng)目運(yùn)營效率的同時，加大新項(xiàng)目尤其是縣域小型化固廢項(xiàng)目的開發(fā)力度，向成為以生活垃圾焚燒發(fā)電為核心的一流城鄉(xiāng)固廢綜合治理服務(wù)商不斷邁進(jìn)，為社會和環(huán)境可持續(xù)發(fā)展貢獻(xiàn)更多積極力量。

前不久，作為節(jié)能環(huán)境的控股股東，中國環(huán)保集團(tuán)也就重組一事，透露了中國環(huán)保集團(tuán)與節(jié)能環(huán)境未來的發(fā)展方向。在“2023（第十七屆）固廢戰(zhàn)略論壇”上，中國環(huán)保集團(tuán)副總經(jīng)理李豫軍表示，站在重組上市后的新起點(diǎn)上，中國環(huán)保集團(tuán)正全力推進(jìn)高質(zhì)量發(fā)展。他提到，未來中國環(huán)保集團(tuán)將聚焦縣域農(nóng)村固廢治理補(bǔ)短板，推進(jìn)小型焚燒發(fā)電裝備研發(fā)制造；聚焦有機(jī)固廢資源化處置難題，持續(xù)探索新模式；探索工業(yè)端有機(jī)固廢-酒糟能源化處理模式；積極推進(jìn)基于區(qū)塊鏈的碳資產(chǎn)管理；積極推進(jìn)海外業(yè)務(wù)拓展。（相關(guān)閱讀：站在重組上市新起點(diǎn)，中國環(huán)保如何探索固廢產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展第二曲線？）

編輯：李丹