相對(duì)于中國(guó)而言，美國(guó)危廢處理行業(yè)起步較早。E20研究院固廢行業(yè)研究中心潘功博士通過(guò)對(duì)美國(guó)危廢發(fā)展史的研究，曾總結(jié)出美國(guó)危廢處理行業(yè)“藍(lán)海-紅海-沙漠之花”的發(fā)展歷程。而美國(guó)危廢處理行業(yè)的發(fā)展經(jīng)驗(yàn)，以及美國(guó)危廢行業(yè)代表企業(yè)截然不同的發(fā)展路徑，對(duì)我國(guó)危廢處理行業(yè)都有所啟發(fā)，也給正處于激烈競(jìng)爭(zhēng)中的危廢企業(yè)發(fā)展及戰(zhàn)略布局帶來(lái)思考。

美國(guó)危廢處理行業(yè)起步較早，經(jīng)歷了從藍(lán)海到紅海到沙漠之花的發(fā)展變革過(guò)程，行業(yè)中龍頭企業(yè)也隨之更迭交替。而目前我國(guó)危廢行業(yè)仍處于快速發(fā)展起步階段，行業(yè)集中度不高、規(guī)范性不強(qiáng)、規(guī)模化不夠。近期，環(huán)保政策進(jìn)一步趨嚴(yán)，帶來(lái)了危廢處理行業(yè)快速發(fā)展熱潮，而危廢處理價(jià)格較高帶來(lái)的較高收益，受到了資本市場(chǎng)的青睞，危廢行業(yè)并購(gòu)潮愈演愈烈，不可避免帶來(lái)行業(yè)內(nèi)企業(yè)的淘汰整合。能否在大浪淘沙的危廢行業(yè)中存活下來(lái)并在新一輪的跑馬圈地中脫穎而出，還需看企業(yè)未來(lái)發(fā)展戰(zhàn)略布局。

美國(guó)危廢三十年發(fā)展史：藍(lán)海-紅海-沙漠之花

E20研究院早在2017年通過(guò)對(duì)美國(guó)危廢處理產(chǎn)業(yè)三十年發(fā)展史的研究總結(jié)出美國(guó)危廢行業(yè)“藍(lán)海-紅海-沙漠之花”的發(fā)展歷程(相關(guān)閱讀：潘功：我國(guó)危廢行業(yè)的發(fā)展探索——藍(lán)海?紅海?沙漠之花)。

第一階段 藍(lán)海階段(1980年代-1990年代初)行業(yè)起步并高速發(fā)展的十年大繁榮

外部因素：由于固廢和危廢帶來(lái)的社會(huì)問(wèn)題日益嚴(yán)重，美國(guó)政府于1976年通過(guò)《資源保護(hù)與回收法》(RCRA)奠定了美國(guó)固體廢物處理的基礎(chǔ)，并首次對(duì)危險(xiǎn)廢物管理作了詳細(xì)規(guī)定，建立了“從搖籃到墳?zāi)埂钡墓虖U及危廢生命全周期管理體系。1980年起，RACA正式生效，同期多個(gè)法案的頒布和危廢名錄的劃定，直接推動(dòng)了危廢行業(yè)的產(chǎn)生與發(fā)展。

內(nèi)部因素：化工工業(yè)是美國(guó)危廢產(chǎn)生的主要行業(yè)，在十年大繁榮時(shí)期，危廢行業(yè)和與之緊密相關(guān)的化工工業(yè)同處于上升期，危廢產(chǎn)量及處理量均逐年增加。出于安全、成本等多方面考慮，大型化工企業(yè)對(duì)危廢的自行資源化利用或無(wú)害化處置在這一階段占據(jù)主導(dǎo)地位。同一時(shí)期，有技術(shù)優(yōu)勢(shì)的大型危廢處理企業(yè)也逐漸發(fā)現(xiàn)了市場(chǎng)先機(jī)，雖然這一階段第三方危廢處置公司所占據(jù)的市場(chǎng)規(guī)模較小，但已逐漸崛起。

第二階段 紅海階段(1990年代-2002年) 行業(yè)高速擴(kuò)張后的調(diào)整期

外部因素：一方面美國(guó)政府政策轉(zhuǎn)向，確立了以預(yù)防污染取代末端治理的污染控制政策，大力推進(jìn)危廢源頭減量化。美國(guó)政府于1988 年頒布了《廢物減少評(píng)價(jià)手冊(cè)》，并于1990年通過(guò)《污染預(yù)防法》，這是首次以立法的方式肯定了以前端減少或預(yù)防污染產(chǎn)生取代長(zhǎng)期采用的末端污染治理為主導(dǎo)的污染控制政策。同時(shí)，EPA及各州環(huán)保部門(mén)相繼出臺(tái)了針對(duì)多個(gè)危廢焚燒、填埋等無(wú)害化處置設(shè)施的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，其中包括危廢名錄、危廢排放標(biāo)準(zhǔn)、關(guān)停標(biāo)準(zhǔn)等。部分無(wú)害化處置設(shè)施因難以達(dá)到行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)而被迫關(guān)停。另一方面，由于技術(shù)發(fā)展需求，美國(guó)的化工產(chǎn)業(yè)開(kāi)發(fā)和推行了許多清潔生產(chǎn)工藝、技術(shù)，使得危廢產(chǎn)生量得到一定控制。同時(shí)隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，美國(guó)國(guó)內(nèi)對(duì)于環(huán)境標(biāo)準(zhǔn)要求的增高，生產(chǎn)成本逐漸提高。由于發(fā)展中國(guó)家具有穩(wěn)定的政治環(huán)境、一流的基礎(chǔ)建設(shè)以及充足的廉價(jià)勞動(dòng)力等優(yōu)勢(shì)，美國(guó)逐步將產(chǎn)生危廢較多的高端制造業(yè)轉(zhuǎn)移至發(fā)展中國(guó)家，相關(guān)制造業(yè)所產(chǎn)生的危廢數(shù)量進(jìn)一步減少。

內(nèi)部因素：在此期間，危廢無(wú)害化處置行業(yè)逐漸呈現(xiàn)飽和狀態(tài)，整體產(chǎn)能過(guò)剩并引發(fā)價(jià)格戰(zhàn)，導(dǎo)致無(wú)害化處置企業(yè)的整體利潤(rùn)下降，甚至部分企業(yè)虧損經(jīng)營(yíng)。在價(jià)格戰(zhàn)期間，美國(guó)危廢焚燒價(jià)格從700美元/噸左右下降至529美元/噸甚至更低，逼死眾多小型危廢無(wú)害化處置設(shè)施。行業(yè)間不斷并購(gòu)、整合、集中，危廢無(wú)害化處置設(shè)施的數(shù)量也在不斷減少，取而代之出現(xiàn)的是更大型的危廢無(wú)害化處置設(shè)施，部分傳統(tǒng)巨頭企業(yè)經(jīng)歷了急轉(zhuǎn)直下的蕭條，受沖擊較小的中小企業(yè)反而通過(guò)合理并購(gòu)，形成了新的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局。

E20研究院潘功認(rèn)為，這段時(shí)期美國(guó)的危廢行業(yè)并非實(shí)質(zhì)性的蕭條，被稱為整合調(diào)整期更為確切。

第三階段 沙漠之花(2002年至今)行業(yè)成熟的新黃金時(shí)期

外部因素：在新黃金時(shí)期，美國(guó)的危廢產(chǎn)量與美國(guó)的工業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和大力推進(jìn)清潔生產(chǎn)有著較強(qiáng)的關(guān)聯(lián)度，危廢產(chǎn)量基本保持穩(wěn)定，產(chǎn)廢企業(yè)數(shù)量在2013年起有上升趨勢(shì)。相關(guān)法律法規(guī)也趨于成熟。

內(nèi)部因素：在此期間，專(zhuān)業(yè)化危廢無(wú)害化處置公司的市場(chǎng)占比逐漸增大，行業(yè)進(jìn)一步集中，大中型危廢無(wú)害化處置設(shè)施增多，形成寡頭格局。行業(yè)巨頭以綜合型全鏈條處理模式為主，具備全套咨詢、清理、收運(yùn)、處置能力，并承擔(dān)環(huán)境修復(fù)、突發(fā)危機(jī)處理等社會(huì)責(zé)任。在經(jīng)歷了紅海之后，行業(yè)再次整合，產(chǎn)生的行業(yè)翹楚即稱之為沙漠之花。

在行業(yè)成熟的新黃金時(shí)期，整體的產(chǎn)能規(guī)劃更為合理，危廢無(wú)害化處置產(chǎn)能溢出量穩(wěn)步減少，危廢無(wú)害化處置量和處理機(jī)構(gòu)數(shù)量都在穩(wěn)步減少，同時(shí)行業(yè)的集中度也進(jìn)一步增長(zhǎng)。

美國(guó)危廢行業(yè)發(fā)展引起的行業(yè)格局調(diào)整

美國(guó)危廢行業(yè)的整合發(fā)展也帶來(lái)了龍頭公司的交疊更替，以ChemicalWaste Management(以下簡(jiǎn)稱CWM)、Clean Harbors(以下簡(jiǎn)稱CLH)和Safety-Kleen三家企業(yè)為例。

CMW于1975年進(jìn)入危廢市場(chǎng)，1976年進(jìn)行了大規(guī)模擴(kuò)張，大舉購(gòu)買(mǎi)全美的危廢無(wú)害化處置設(shè)施，成為全美危廢行業(yè)的超級(jí)公司。但是1990年代以后，危廢行業(yè)整體蕭條、監(jiān)管變嚴(yán)，導(dǎo)致CWM大量設(shè)備關(guān)停。此外，90年代環(huán)保人權(quán)活動(dòng)的興起也使得CWM公司受到大量沖擊。除了危廢行業(yè)蕭條、環(huán)保人權(quán)活動(dòng)等外部因素，CWM的衰落也有其自身的原因。CWM公司在危廢行業(yè)迅速跌落時(shí)期，仍然相信危廢無(wú)害化處置將穩(wěn)定增長(zhǎng)，一味加大投資，導(dǎo)致了更多的損失，一代巨頭就此隕落。

CLH成立于1980年，是美國(guó)規(guī)模最大的第三方危廢處理公司。公司業(yè)務(wù)橫跨環(huán)境、能源、一般制造業(yè)、化工、石油和天然氣生產(chǎn)等眾多領(lǐng)域。自成立后三十年以來(lái)，公司通過(guò)不斷的并購(gòu)，“橫向”上增加危險(xiǎn)廢物處理設(shè)施的數(shù)量和覆蓋區(qū)域，并擴(kuò)大服務(wù)范圍;“縱向”上在原有危廢無(wú)害化處置技術(shù)的基礎(chǔ)上，增添以資源化利用為代表的一系列新的服務(wù)領(lǐng)域，涵蓋多個(gè)行業(yè)和業(yè)務(wù)類(lèi)型，如溶劑回收、石油和天然氣鉆井領(lǐng)域服務(wù)、環(huán)境服務(wù)等。CLH在行業(yè)龍頭CWM受沖擊的情況下，在合適的時(shí)間通過(guò)合理的并購(gòu)成為新的巨頭，開(kāi)啟了公司新一輪的成長(zhǎng)。進(jìn)入21世紀(jì)后，由于公司主營(yíng)業(yè)務(wù)-危廢無(wú)害化處置不能為企業(yè)帶來(lái)前進(jìn)的動(dòng)力，公司通過(guò)收購(gòu)北美領(lǐng)先的廢油回收和再精煉、零件清潔及環(huán)境解決方案公司Safety-Kleen，成為北美最大的二手油回收商和精煉加工商。通過(guò)這次并購(gòu)，CLH一舉成為美國(guó)最大的第三方危廢無(wú)害化處置及資源化利用公司，奠定了美國(guó)危廢行業(yè)新的競(jìng)爭(zhēng)格局。

編輯：程彩云