全文摘要三分鐘速讀：

　　1、 和2019年同期相比，2020年上半年環(huán)衛(wèi)市場釋放項目數(shù)量有所增加，新增年服務金額總額較2019年同期增長11.2%，疫情壓制下逆勢上揚。

　　2、 E20研究院認為，短周期的環(huán)衛(wèi)項目相對穩(wěn)定性較低，而且其實不少短周期項目是地方近十年來傳統(tǒng)格局的延續(xù)分配而已，不像長周期項目金額大、領域廣、地域大，對地方政企界面、環(huán)衛(wèi)管理和區(qū)域領域統(tǒng)籌的變化提升都非常大，更符合我們關(guān)注的環(huán)衛(wèi)市場化的內(nèi)核邏輯，也更受資本市場歡迎。這是2014年P(guān)PP模式啟動后順勢升級了環(huán)衛(wèi)的購買服務模式，逐步拉開2017年的環(huán)衛(wèi)市場化元年的轟轟烈烈大幕，隨后純環(huán)衛(wèi)業(yè)務型公司最終在2019年底被資本市場所接納接連上市的新局面。因此研究中長期的環(huán)衛(wèi)項目釋放規(guī)律才更能體現(xiàn)市場化的規(guī)律，比如今年的深圳。

　　3、 從相關(guān)政策和國內(nèi)特許經(jīng)營實踐來看，特許經(jīng)營類項目應該具有“經(jīng)營性”，即在回報機制上屬于使用者付費或可行性缺口補助，更適用于單體末端處置BOT或含有末端處置BOT的環(huán)衛(wèi)縱向一體化項目，完全政府付費類的環(huán)衛(wèi)項目并不適用于特許經(jīng)營。因此，此類項目后續(xù)執(zhí)行中的風險不容忽視。

　　4、 今年有部分短周期“大市政”打包模式的環(huán)衛(wèi)項目單體金額增大，增加了1-3年服務期限的環(huán)衛(wèi)項目的比重，就比如上海市浦東新區(qū)城市道路綜合養(yǎng)護項目，該項目分為17包，年服務金額總額超13億元/年，很多分包的年服務金額都在1億元/年以上，但項目的服務期限只有3年。這個項目看中標情況又都是本地小企業(yè)參與，雖然金額不小，但是并不說明上海的環(huán)衛(wèi)市場選擇了深圳的開放模式。

　　5、 2020年上半年環(huán)衛(wèi)市場橫縱向一體化情況，按照項目數(shù)量進行劃分，79%的環(huán)衛(wèi)項目服務內(nèi)容依然為傳統(tǒng)環(huán)衛(wèi)的清掃保潔或垃圾收轉(zhuǎn)運的非一體化環(huán)衛(wèi)項目。其余約22%的環(huán)衛(wèi)項目服務內(nèi)容以橫向一體化居多;縱向一體化項目因為涉及末端處置的投資運營，在一體化項目中占比很小。

　　6、 看2020年上半年環(huán)衛(wèi)市場競爭主體的參與情況，市場化環(huán)衛(wèi)企業(yè)拿到的環(huán)衛(wèi)項目數(shù)量較多，其次是物業(yè)保潔市場化延伸類競爭主體。2020年上半年不同規(guī)模環(huán)衛(wèi)項目參與主體情況，可以看到，隨著年服務金額的增大，物業(yè)保潔市場化延伸類企業(yè)所拿項目數(shù)量越來越少;年服務金額在5000萬(含)以上/年的優(yōu)質(zhì)環(huán)衛(wèi)項目，車輛裝備市場化延伸、地方環(huán)衛(wèi)企業(yè)市場化及固廢、水務A方陣擴張類企業(yè)拿到項目的數(shù)量占比升高。

　　7、 2017年是環(huán)衛(wèi)市場化元年，那2019年則是環(huán)衛(wèi)資本化元年，2020年半年已過，E20研究院數(shù)據(jù)中心對環(huán)衛(wèi)企業(yè)2020年上半年業(yè)績進行了盤點和大排名，其中18家環(huán)衛(wèi)企業(yè)2020年上半年新增環(huán)衛(wèi)項目年服務費超過1億。另外，排名中可以看到環(huán)衛(wèi)上市公司7家均在“億元戶”光榮榜上大榜有名，盈峰中聯(lián)、北控城市服務上半年新增業(yè)績最為突出，半年新增年服務費總額分別為8億和6億。

　　8、 對比分析了E20關(guān)注的環(huán)衛(wèi)十大影響力入圍企業(yè)2020年上半年市場表現(xiàn)，發(fā)現(xiàn)他們10年以上長服務期項目業(yè)績表現(xiàn)突出，尤其十大影響力企業(yè)拿到了超一半的10年以上項目。年服務金額在5000萬元/年以上的項目中，環(huán)衛(wèi)十大影響力企業(yè)也拿到了約33%的份額。讓我們期待下半年這些公司再創(chuàng)佳績，2020年年底，我們將在北京迎來2020年度中國環(huán)衛(wèi)十大影響力企業(yè)評選，歡迎大家繼續(xù)關(guān)注與參與，讓我們在2020年第十四屆固廢戰(zhàn)略論壇再聚首，熱論弄潮英雄。

　　以下為文章全部內(nèi)容：

　　E20研究院數(shù)據(jù)中心從E標通(信息來源：全國各級政府采購網(wǎng)/公共資源交易平臺)獲悉，2020年上半年，環(huán)衛(wèi)市場共計釋放近6000個環(huán)衛(wèi)運營服務類項目(含標段)，新增年服務金額282億余元，新增合同額973億余元。

　　左圖為2020年上半年每月環(huán)衛(wèi)項目中標情況，受疫情影響，全國各地政府采購項目進入短暫暫?；蜓泳彛h(huán)衛(wèi)市場2月釋放項目數(shù)量驟降(2月觸底)。3月伴隨疫情得到有效控制，3月環(huán)衛(wèi)市場開始反彈，3-6月環(huán)衛(wèi)市場呈現(xiàn)逐漸釋放的趨勢。

　　和2019年同期相比(右圖)，2020年上半年環(huán)衛(wèi)市場釋放項目數(shù)量有所增加，新增年服務金額總額較2019年同期增長11.2%。我們知道，2019年9月我們曾經(jīng)盤點過一次，對比2018年業(yè)績同比是平滑不增的一年(推薦閱讀：薛濤：大數(shù)據(jù)里看環(huán)衛(wèi)市場化中盤和垃圾分類開局 )，那么，疫情影響下的環(huán)衛(wèi)市場化總規(guī)模上半年的同比增長，讓我們對2020年底的E20第十四屆固廢戰(zhàn)略論壇公布的環(huán)衛(wèi)十大影響力企業(yè)大榜和年終盤點充滿期待。

　　和之前報告里分析的歷史趨勢一致，華東、華北地區(qū)仍是環(huán)衛(wèi)的主戰(zhàn)場(左圖)。2017年作為環(huán)衛(wèi)市場化元年(推薦閱讀：薛濤演講視頻：大環(huán)衛(wèi)市場爆發(fā)元年看春秋列國格局)，以東部沿海為主的發(fā)達地區(qū)大量釋放各類環(huán)衛(wèi)市場化項目，此后，華東地區(qū)一向是環(huán)衛(wèi)市場化的第一陣營。

　　右圖，和一季度相比，環(huán)衛(wèi)市場表現(xiàn)前十的省份沒有太大出入，排名前四的廣東、上海、浙江、江蘇等省市均位于東部地區(qū)。E20研究院數(shù)據(jù)中心將年服務金額總額前十省市的市場表現(xiàn)按照服務年限(3年及3年以下短周期服務，3年以上中長期服務)進行了劃分，除上海、北京、陜西外，其余省市均有中長期項目，廣東省3年以上中長期的環(huán)衛(wèi)項目比重較高。廣東省深圳市更是成為2020年環(huán)衛(wèi)一體化大標的主戰(zhàn)場，今年上半年已先后釋放兩個合同額超70億元的“標王級”環(huán)衛(wèi)PPP項目，分別被盈峰中聯(lián)和北控城市服務中標(推薦閱讀：84億寶安環(huán)衛(wèi)PPP項目結(jié)果出爐，中聯(lián)環(huán)境排名第一;北控年關(guān)不難過，環(huán)衛(wèi)項目三連中、3天年收入新增5億+)。

編輯：趙利偉