本文為薛濤在2021(第十五屆)固廢戰(zhàn)略論壇上的演講內(nèi)容整理，演講使用ppt共117張，視頻時長47分鐘附在本文文首；整理后全文約2萬字，閱讀需40分鐘。附本次論壇相關(guān)熱文鏈接。在內(nèi)卷的時代中，環(huán)保企業(yè)追求發(fā)展的二次曲線很重要，但要在技術(shù)、公管、商業(yè)三個維度綜合思考方能避免落入"技術(shù)創(chuàng)新陷阱"。

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 1. 環(huán)保企業(yè)突圍不能僅僅依賴技術(shù)創(chuàng)新本身，還要結(jié)合公共管理和商業(yè)模式兩個方面進行綜合考量，企業(yè)要進行創(chuàng)新，因為不創(chuàng)新很多情況下就是"等死"，但是創(chuàng)新的方向錯誤又可能是"找死"。因此對于創(chuàng)新的把握要更多的考慮技術(shù)、商業(yè)和公管三要素之間的關(guān)系。     

2. 公管角度之人口變化：近年來我國人口增速持續(xù)放緩，再過幾年尚未實現(xiàn)碳排放零增長，可能要先達到人口零增長(近似預(yù)言了，一個月后國家統(tǒng)計局宣布我國2021年人口凈增長僅為48萬人)。同時人口結(jié)構(gòu)也在不斷變化，老齡化趨勢明顯;人口流動呈現(xiàn)中西部向東部沿海流動的趨勢。人口的增長、結(jié)構(gòu)變化都將影響城市固廢的產(chǎn)生量、產(chǎn)生結(jié)構(gòu)以及管理模式，對商業(yè)模式和技術(shù)發(fā)展都在產(chǎn)生巨大影響。 

3. 公管角度之財政狀況：地方財政收緊趨勢明顯，土地財政在一般公共預(yù)算中占比不斷攀升，近期出臺文件要求土地收入在兩農(nóng)工作上的支出將進一步擠占財政支付能力，有可能影響現(xiàn)有環(huán)保商業(yè)模式。已經(jīng)體現(xiàn)在依賴政府付費的上市公司財務(wù)數(shù)據(jù)，主要是應(yīng)收賬款角度。     

4. 在PPP受控及財政緊縮等各公管要素影響下，環(huán)保市場商業(yè)模式創(chuàng)新亂象頻生，合規(guī)及收款風(fēng)險繼續(xù)增加。                                                                      

5. 企業(yè)三"yu"之"閾"：即閾值，企業(yè)的資源有限性。有限的資源(不僅限于資金資源)在創(chuàng)新當(dāng)中的合理分配和選擇是企業(yè)必須要首先考慮的。

6. 企業(yè)三"yu"之"遇"：即機遇，企業(yè)進行創(chuàng)新要明白成功是有概率的，哪怕方向和時機的選擇看起來都沒有問題，也存在創(chuàng)新失敗的風(fēng)險。因此要通過合理的制定企業(yè)戰(zhàn)略，提高創(chuàng)新成功的概率。                                                    

7. 企業(yè)三"yu"之"御"：即防御，企業(yè)在開始創(chuàng)新時就要制定好防御策略，從技術(shù)、模式和品牌三個層次構(gòu)建好護城河，以免大量投入后創(chuàng)新成果被抄襲復(fù)制，導(dǎo)致企業(yè)發(fā)展不及預(yù)期。                                                                    

8. 垃圾焚燒仍是固廢行業(yè)核心。增速放緩趨勢已然顯現(xiàn)，"十四五"首年增量已占"十四五"時期預(yù)計增量(22.4萬噸/日)的三分之一。加之新增項目平均單體規(guī)模首次跌至1000噸/日以下，"十四五"剩余期間增量將持續(xù)下行，競爭加劇。補貼政策方面，2021年正式進入競爭報價時代，提升發(fā)電效率、熱電聯(lián)產(chǎn)等措施都將有效擴大企業(yè)的報價空間。                        

9. 有機垃圾方面，"十四五"首年來看，廚余垃圾集中處理需求釋放不及預(yù)期，餐廚垃圾集中處理需求釋放平穩(wěn)。在環(huán)保督查壓力下，應(yīng)急需求激增，應(yīng)急長期化、應(yīng)急分散化影響下，分散化處理商業(yè)模式邊際改善，帶動分散式需求持續(xù)釋放。                                      

10. 垃圾填埋新增市場需求接近冰點，市場由量轉(zhuǎn)質(zhì)，封場及存量治理需求大增，在補短板要求下，填埋場成為城市戰(zhàn)略儲備資源；存量市場中，運營類項目數(shù)量僅占13%但單體規(guī)模相對較為可觀，由于對運營質(zhì)量要求較高，專業(yè)環(huán)保公司在這一類項目競爭中有相對優(yōu)勢，而工程類項目數(shù)量占比達到87%，且主要由工程施工企業(yè)獲得；單體規(guī)模最大的填埋場復(fù)生類項目專業(yè)性要求較高，專業(yè)環(huán)保公司有一定競爭優(yōu)勢，但由于項目復(fù)雜投資大，此類項目數(shù)量極少。另一方面，積存滲濾液問題凸顯，環(huán)保督查壓力下，應(yīng)急處理需求激增，應(yīng)急長期化影響下，滲濾液全量化處理技術(shù)企業(yè)迎來發(fā)展高峰。                                                           

11. 土壤修復(fù)市場空間持續(xù)釋放，其中工業(yè)污染場地治理項目數(shù)量最多，占比達到87%，且單體項目規(guī)模較大，技術(shù)要求相對較高，專業(yè)環(huán)保公司有一定競爭優(yōu)勢;從付費主體角度來看，政府付費仍是主要來源，平臺公司(受益者)中主要是本地城投、地產(chǎn)開發(fā)、文旅、鄉(xiāng)村振興公司，污染者付費模式尚不成熟，項目較少。                                                              

12. 環(huán)衛(wèi)市場化持續(xù)深入，2021年新增中標(biāo)項目數(shù)量和金額均首次出現(xiàn)同比下降長期綁定邏輯下，跳出"市場化率"誤區(qū)，E20通過重新定義環(huán)衛(wèi)"商占率"來體現(xiàn)真實的環(huán)衛(wèi)企業(yè)市場空間，2021年環(huán)衛(wèi)商占率32.76%，對于大型龍頭企業(yè)而言仍有大量市場空間；此外，環(huán)衛(wèi)市場"商占"集中度逐年下滑，競爭仍處于白熱化，"十四五"或迎來整合期。                

13. 建筑垃圾領(lǐng)域在"無廢城市"推進背景下迎來發(fā)展，市場空間加速釋放。目前來看市場競爭中民企占主流，但獲取的項目數(shù)量在逐年下降，政府的平臺公司在2021年中標(biāo)的項目占比達到了36%，呈明顯上升趨勢。                                                                   

14. 在內(nèi)卷的時代中，追求企業(yè)發(fā)展的二次曲線很重要，但要在技術(shù)、公管、商業(yè)三個維度綜合思考方能避免落入"技術(shù)創(chuàng)新陷阱"。我們關(guān)注到環(huán)保行業(yè)中一些創(chuàng)新成功案例，并總結(jié)成九大特點分享給大家：資源化是未來固廢在紅海中突圍的主要路徑，可通過循環(huán)層級提升產(chǎn)品價值，使產(chǎn)品大宗化、流程嵌入化，避免落入產(chǎn)品屬性引發(fā)的"資源化陷阱"；民營技術(shù)企業(yè)要從"排浪式"發(fā)展走向"旋渦式"發(fā)展，可考慮設(shè)備租賃代替工程拉動長期服務(wù)的中資產(chǎn)模式；在環(huán)保督查壓力下形成的應(yīng)急長期化、應(yīng)急分散化商業(yè)模式值得思考；增量市場飽和，進入衰退階段也不是行業(yè)的終點，二次曲線要在周期迭代化中尋找新的增長點；要素效果化有助于提高服務(wù)質(zhì)量，提升對客戶的顯示度；最終在環(huán)保領(lǐng)域形成突破，離不開服務(wù)產(chǎn)品化。

編輯：李丹