很多經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)相對比較專業(yè)，看起來不太直接。我們從一個更直接的數(shù)據(jù)-人口來看，2022年1月17日剛剛公布的2021年人口變化數(shù)據(jù)顯示，2021年全年我國人口凈增量僅為48萬人，較2020年200萬人的凈增量下降了76%，成為近10年來增加人口最少的一年。而同期全國人口自然增長率(出生率-死亡率)僅為0.34%，同樣創(chuàng)下1978年以來的歷史新低。從新生人口來看，2020年我國新生人口僅為1200萬人，已經(jīng)接近歷史低位。而從1月17日公布的數(shù)據(jù)來看，2021年新生人口僅為1062萬人，再次下降。照這個趨勢發(fā)展下去，我們還沒有達(dá)到碳排放的零增長，卻先要達(dá)到人口的零增長(近似預(yù)言了，一個月后國家統(tǒng)計局宣布我國2021年人口凈增長僅為48萬人)。當(dāng)然這一趨勢也并非僅在中國，韓國人口已經(jīng)形成了負(fù)增長。

從結(jié)構(gòu)方面來看，我國人口的結(jié)構(gòu)明顯在往老齡化的結(jié)構(gòu)發(fā)展。2020年第七次人口普查較2010年第六次人口普查總?cè)丝陔m然凈增了7897萬人，但15~59歲人口卻凈減了3952萬人，老齡化趨勢明顯。人民銀行曾經(jīng)在一份報告中說，"如果把價格變化看作是汽車，那么人口變化就是一艘巨輪"，其含義是說人口結(jié)構(gòu)的變化一旦發(fā)生，這樣的趨勢在很長一段時間內(nèi)都是很難調(diào)頭的。

從人口流動角度來看，上圖中紅色的省份是人口流入，綠色的省份是人口流出。圖中可以看出，我國人口流動的特征是從中、西部省份向東南沿海流動，大城市、重點城市群的虹吸效應(yīng)顯著。

我們?yōu)槭裁匆P(guān)心這樣的人口變化數(shù)據(jù)呢?在上海環(huán)境王瑟瀾總的演講中(相關(guān)閱讀→上海環(huán)境王瑟瀾：以變應(yīng)變，破繭成蝶)，他提到一個很好的詞匯是"備用"，這個詞匯用得比較含蓄，實際說的就是富余的垃圾焚燒產(chǎn)能。在這樣的情況下，我們垃圾焚燒企業(yè)必須要關(guān)心招商引資讓我們?nèi)プ龅捻椖?，受到人口變化的影響，還有沒有足夠的垃圾量來支撐它，在未來20~25年特許經(jīng)營期內(nèi)，垃圾量夠不夠支撐我們簽約時的規(guī)模呢？包括環(huán)衛(wèi)的需求都會因為人口的流入或者是流出發(fā)生變化，對于原有的投資模式已經(jīng)提出了新的挑戰(zhàn)，我們必須要關(guān)心當(dāng)?shù)氐慕?jīng)濟(jì)發(fā)展和人口結(jié)構(gòu)變化。這是我們面臨的第一個來自公共管理方面的壓力。

第二個公共管理方面的壓力來自于地方財政。從這條線來看，地方財政一般公共預(yù)算收入與支出的差距越來越大，右圖中土地收入在一般公共預(yù)算支出中的占比每年逐步提高，地方財政越來越依賴房地產(chǎn)的收入。但是我們知道所有的環(huán)保項目設(shè)計，包括最近流行的EOD，最終預(yù)期都是用土地收入支撐這些大規(guī)模的投資。但是土地出讓金這個"唐僧肉"各個部門都在惦記，比如說在農(nóng)業(yè)農(nóng)村工作上割這么一塊。中央出臺了文件，《關(guān)于提高土地出讓收入用于農(nóng)業(yè)農(nóng)村比例的考核辦法》，其中規(guī)定"到'十四五'末期用于農(nóng)業(yè)農(nóng)村比例應(yīng)達(dá)到土地出讓收益50%以上的同時，不低于土地出讓收入的8%;或達(dá)到土地出讓收入的10%"。再加上房地產(chǎn)行業(yè)的調(diào)整，重度依賴土地的地方財政收入還能足夠支撐我們環(huán)保項目嗎。這樣的情況下，一定會影響到我們環(huán)保類上市公司的數(shù)據(jù)。

上圖是固廢十大影響力入圍企業(yè)中的上市公司部分財務(wù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計，藍(lán)色的部分一片形勢大好。右下角中的應(yīng)收帳款均值，在近年里發(fā)生了明顯的增長，這對于企業(yè)在現(xiàn)金流管理和利潤管理上也提出了更高的要求。

上圖是環(huán)衛(wèi)十大影響力入圍企業(yè)中上市公司的部分財務(wù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計，總體來看賬期還不錯，但是利潤率在下降，因為這些也都是嚴(yán)重依賴于政府付費的項目類型。

再考慮到業(yè)務(wù)增量機(jī)會的下滑，我們已經(jīng)處在一個內(nèi)卷的時代。在這個情況下，我們很多企業(yè)，包括大型國企的資產(chǎn)運營方和民營企業(yè)，都在談技術(shù)創(chuàng)新，但是我覺得在環(huán)保市場上技術(shù)從來不是唯一的驅(qū)動力。

舉個例子，在其他的領(lǐng)域都有院士的技術(shù)轉(zhuǎn)換成很強(qiáng)的生產(chǎn)力，或者是院士創(chuàng)業(yè)成功，或者是院士技術(shù)拿出來，比如支撐了5G應(yīng)用的發(fā)展或者是電力行業(yè)的發(fā)展。反觀環(huán)保行業(yè)，我們這個市場上的技術(shù)從來都是應(yīng)用型的，而且技術(shù)的突破往往會被迅速地復(fù)制、追隨、拷貝，因為我們的專利根本靠不住。另一方面，我們環(huán)保這個非常復(fù)雜的toG市場實際上又是一個關(guān)系市場，這一點目前來看沒有發(fā)生根本性的變化（推薦閱讀→再讀薛濤PPP不可能三角——環(huán)保企業(yè)"擴(kuò)張與控制"間的灰度）。因此在這個市場中間，要想技術(shù)的驅(qū)動發(fā)揮明顯的作用，必須要研究兩大領(lǐng)域的問題：公共管理和商業(yè)模式。如果你在這兩方面沒有獨立的思考，本身的技術(shù)的驅(qū)動力又不夠強(qiáng)，那么你的資源一定是有限的，不夠用的。無論是大型國有企業(yè)還是小型的民營技術(shù)企業(yè)，必須要對技術(shù)的其他兩個影響因素同時研究才有可能找到生存和突破的方式。

大部分環(huán)保公司主要做的是toG的業(yè)務(wù)，因此我們以市政環(huán)境領(lǐng)域為例進(jìn)行拆解。右側(cè)來看環(huán)境保護(hù)問題，實際上主要是技術(shù)問題，比如說污水治理中廠網(wǎng)關(guān)系的問題、固廢治理中分散與集中、以及固廢三化博弈的問題，這些矛盾本身都需要很多的思考。但是大部分做技術(shù)的企業(yè)包括院士都不太理解左邊市政公共服務(wù)的部分，也就是我們說的公共管理以及其所影響的商業(yè)模式的問題。例如政府是怎么推進(jìn)公共服務(wù)的市場化，這個過程中項目所采取的商業(yè)模式會因此產(chǎn)生什么樣的變化，這個東西對我們來說是非常復(fù)雜的。

仍以去年論壇中我們使用的這張商業(yè)模式創(chuàng)新的圖為例(推薦閱讀→薛濤："十四五"固廢行業(yè)規(guī)劃與產(chǎn)業(yè)趨勢前瞻)，我們到底應(yīng)該用什么樣的商業(yè)模式和政府簽合同呢?尤其是在當(dāng)下PPP本身已經(jīng)發(fā)生重大的挫折的情況下，現(xiàn)在我們企業(yè)和政府之間沒有一個簡單、完全合規(guī)的簽約模式。上圖中間部分的數(shù)字是違背財政部相關(guān)的PPP規(guī)定，而改成政府做BOT業(yè)務(wù)的比例。我們看到在固廢業(yè)務(wù)中，餐廚和垃圾焚燒不完全合規(guī)的比例非常高，這些項目會安全嗎?我們不知道。這些東西都是公共管理中的困境和難題，同時也是對我們業(yè)務(wù)擴(kuò)張的威脅。