很多經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)相對(duì)比較專業(yè)，看起來(lái)不太直接。我們從一個(gè)更直接的數(shù)據(jù)-人口來(lái)看，2022年1月17日剛剛公布的2021年人口變化數(shù)據(jù)顯示，2021年全年我國(guó)人口凈增量?jī)H為48萬(wàn)人，較2020年200萬(wàn)人的凈增量下降了76%，成為近10年來(lái)增加人口最少的一年。而同期全國(guó)人口自然增長(zhǎng)率(出生率-死亡率)僅為0.34%，同樣創(chuàng)下1978年以來(lái)的歷史新低。從新生人口來(lái)看，2020年我國(guó)新生人口僅為1200萬(wàn)人，已經(jīng)接近歷史低位。而從1月17日公布的數(shù)據(jù)來(lái)看，2021年新生人口僅為1062萬(wàn)人，再次下降。照這個(gè)趨勢(shì)發(fā)展下去，我們還沒有達(dá)到碳排放的零增長(zhǎng)，卻先要達(dá)到人口的零增長(zhǎng)(近似預(yù)言了，一個(gè)月后國(guó)家統(tǒng)計(jì)局宣布我國(guó)2021年人口凈增長(zhǎng)僅為48萬(wàn)人)。當(dāng)然這一趨勢(shì)也并非僅在中國(guó)，韓國(guó)人口已經(jīng)形成了負(fù)增長(zhǎng)。

從結(jié)構(gòu)方面來(lái)看，我國(guó)人口的結(jié)構(gòu)明顯在往老齡化的結(jié)構(gòu)發(fā)展。2020年第七次人口普查較2010年第六次人口普查總?cè)丝陔m然凈增了7897萬(wàn)人，但15~59歲人口卻凈減了3952萬(wàn)人，老齡化趨勢(shì)明顯。人民銀行曾經(jīng)在一份報(bào)告中說(shuō)，"如果把價(jià)格變化看作是汽車，那么人口變化就是一艘巨輪"，其含義是說(shuō)人口結(jié)構(gòu)的變化一旦發(fā)生，這樣的趨勢(shì)在很長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)都是很難調(diào)頭的。

從人口流動(dòng)角度來(lái)看，上圖中紅色的省份是人口流入，綠色的省份是人口流出。圖中可以看出，我國(guó)人口流動(dòng)的特征是從中、西部省份向東南沿海流動(dòng)，大城市、重點(diǎn)城市群的虹吸效應(yīng)顯著。

我們?yōu)槭裁匆P(guān)心這樣的人口變化數(shù)據(jù)呢?在上海環(huán)境王瑟瀾總的演講中(相關(guān)閱讀→上海環(huán)境王瑟瀾：以變應(yīng)變，破繭成蝶)，他提到一個(gè)很好的詞匯是"備用"，這個(gè)詞匯用得比較含蓄，實(shí)際說(shuō)的就是富余的垃圾焚燒產(chǎn)能。在這樣的情況下，我們垃圾焚燒企業(yè)必須要關(guān)心招商引資讓我們?nèi)プ龅捻?xiàng)目，受到人口變化的影響，還有沒有足夠的垃圾量來(lái)支撐它，在未來(lái)20~25年特許經(jīng)營(yíng)期內(nèi)，垃圾量夠不夠支撐我們簽約時(shí)的規(guī)模呢？包括環(huán)衛(wèi)的需求都會(huì)因?yàn)槿丝诘牧魅牖蛘呤橇鞒霭l(fā)生變化，對(duì)于原有的投資模式已經(jīng)提出了新的挑戰(zhàn)，我們必須要關(guān)心當(dāng)?shù)氐慕?jīng)濟(jì)發(fā)展和人口結(jié)構(gòu)變化。這是我們面臨的第一個(gè)來(lái)自公共管理方面的壓力。

第二個(gè)公共管理方面的壓力來(lái)自于地方財(cái)政。從這條線來(lái)看，地方財(cái)政一般公共預(yù)算收入與支出的差距越來(lái)越大，右圖中土地收入在一般公共預(yù)算支出中的占比每年逐步提高，地方財(cái)政越來(lái)越依賴房地產(chǎn)的收入。但是我們知道所有的環(huán)保項(xiàng)目設(shè)計(jì)，包括最近流行的EOD，最終預(yù)期都是用土地收入支撐這些大規(guī)模的投資。但是土地出讓金這個(gè)"唐僧肉"各個(gè)部門都在惦記，比如說(shuō)在農(nóng)業(yè)農(nóng)村工作上割這么一塊。中央出臺(tái)了文件，《關(guān)于提高土地出讓收入用于農(nóng)業(yè)農(nóng)村比例的考核辦法》，其中規(guī)定"到'十四五'末期用于農(nóng)業(yè)農(nóng)村比例應(yīng)達(dá)到土地出讓收益50%以上的同時(shí)，不低于土地出讓收入的8%;或達(dá)到土地出讓收入的10%"。再加上房地產(chǎn)行業(yè)的調(diào)整，重度依賴土地的地方財(cái)政收入還能足夠支撐我們環(huán)保項(xiàng)目嗎。這樣的情況下，一定會(huì)影響到我們環(huán)保類上市公司的數(shù)據(jù)。

上圖是固廢十大影響力入圍企業(yè)中的上市公司部分財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，藍(lán)色的部分一片形勢(shì)大好。右下角中的應(yīng)收帳款均值，在近年里發(fā)生了明顯的增長(zhǎng)，這對(duì)于企業(yè)在現(xiàn)金流管理和利潤(rùn)管理上也提出了更高的要求。

上圖是環(huán)衛(wèi)十大影響力入圍企業(yè)中上市公司的部分財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，總體來(lái)看賬期還不錯(cuò)，但是利潤(rùn)率在下降，因?yàn)檫@些也都是嚴(yán)重依賴于政府付費(fèi)的項(xiàng)目類型。

再考慮到業(yè)務(wù)增量機(jī)會(huì)的下滑，我們已經(jīng)處在一個(gè)內(nèi)卷的時(shí)代。在這個(gè)情況下，我們很多企業(yè)，包括大型國(guó)企的資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)方和民營(yíng)企業(yè)，都在談技術(shù)創(chuàng)新，但是我覺得在環(huán)保市場(chǎng)上技術(shù)從來(lái)不是唯一的驅(qū)動(dòng)力。

舉個(gè)例子，在其他的領(lǐng)域都有院士的技術(shù)轉(zhuǎn)換成很強(qiáng)的生產(chǎn)力，或者是院士創(chuàng)業(yè)成功，或者是院士技術(shù)拿出來(lái)，比如支撐了5G應(yīng)用的發(fā)展或者是電力行業(yè)的發(fā)展。反觀環(huán)保行業(yè)，我們這個(gè)市場(chǎng)上的技術(shù)從來(lái)都是應(yīng)用型的，而且技術(shù)的突破往往會(huì)被迅速地復(fù)制、追隨、拷貝，因?yàn)槲覀兊膶＠究坎蛔?。另一方面，我們環(huán)保這個(gè)非常復(fù)雜的toG市場(chǎng)實(shí)際上又是一個(gè)關(guān)系市場(chǎng)，這一點(diǎn)目前來(lái)看沒有發(fā)生根本性的變化（推薦閱讀→再讀薛濤PPP不可能三角——環(huán)保企業(yè)"擴(kuò)張與控制"間的灰度）。因此在這個(gè)市場(chǎng)中間，要想技術(shù)的驅(qū)動(dòng)發(fā)揮明顯的作用，必須要研究?jī)纱箢I(lǐng)域的問題：公共管理和商業(yè)模式。如果你在這兩方面沒有獨(dú)立的思考，本身的技術(shù)的驅(qū)動(dòng)力又不夠強(qiáng)，那么你的資源一定是有限的，不夠用的。無(wú)論是大型國(guó)有企業(yè)還是小型的民營(yíng)技術(shù)企業(yè)，必須要對(duì)技術(shù)的其他兩個(gè)影響因素同時(shí)研究才有可能找到生存和突破的方式。

大部分環(huán)保公司主要做的是toG的業(yè)務(wù)，因此我們以市政環(huán)境領(lǐng)域?yàn)槔M(jìn)行拆解。右側(cè)來(lái)看環(huán)境保護(hù)問題，實(shí)際上主要是技術(shù)問題，比如說(shuō)污水治理中廠網(wǎng)關(guān)系的問題、固廢治理中分散與集中、以及固廢三化博弈的問題，這些矛盾本身都需要很多的思考。但是大部分做技術(shù)的企業(yè)包括院士都不太理解左邊市政公共服務(wù)的部分，也就是我們說(shuō)的公共管理以及其所影響的商業(yè)模式的問題。例如政府是怎么推進(jìn)公共服務(wù)的市場(chǎng)化，這個(gè)過程中項(xiàng)目所采取的商業(yè)模式會(huì)因此產(chǎn)生什么樣的變化，這個(gè)東西對(duì)我們來(lái)說(shuō)是非常復(fù)雜的。

仍以去年論壇中我們使用的這張商業(yè)模式創(chuàng)新的圖為例(推薦閱讀→薛濤："十四五"固廢行業(yè)規(guī)劃與產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)前瞻)，我們到底應(yīng)該用什么樣的商業(yè)模式和政府簽合同呢?尤其是在當(dāng)下PPP本身已經(jīng)發(fā)生重大的挫折的情況下，現(xiàn)在我們企業(yè)和政府之間沒有一個(gè)簡(jiǎn)單、完全合規(guī)的簽約模式。上圖中間部分的數(shù)字是違背財(cái)政部相關(guān)的PPP規(guī)定，而改成政府做BOT業(yè)務(wù)的比例。我們看到在固廢業(yè)務(wù)中，餐廚和垃圾焚燒不完全合規(guī)的比例非常高，這些項(xiàng)目會(huì)安全嗎?我們不知道。這些東西都是公共管理中的困境和難題，同時(shí)也是對(duì)我們業(yè)務(wù)擴(kuò)張的威脅。